一场惨烈的遭遇战后,闻名白洋淀的雁翎队在数倍鬼子的合围下损失惨重。幸存的杜区长为了保存雁翎队的火种,在自己腿部严重受伤的情况下,将生的希望给了杨宝根和年轻的长水。大部队撤往外线作战后的白洋淀,在鬼子展开的坚壁清野的大扫荡中,形势异常的严峻,不少的村庄在鬼子的扫荡中已经成了一片废墟。摸进龙湾渡,被龙湾渡两位热心的村民保护下来后,杨宝根和长水与十八团侦察员徐长生接上了头。为了给身处水深火热之中的乡亲们以坚持下去的信心,徐长生跟杨宝根、长水商定,以雁翎队的名义,继续活动,伺机清除叛徒田凤娄,打击敌人,牵制鬼子的力量。三人组成的雁翎队要找的第一个人就是叛徒田凤娄,而要想找到田凤娄,首当其冲的是要找到维持会长黄金宝,因为黄金宝的大外甥“李大铡刀”在鬼子新五郎队长手下就任伪军头目。对黄金宝的造访,被黄金宝报告给了外甥“李大铡刀”。幸亏徐长生早有防范,不仅没有造成损失,还让黄金宝在新五郎面前失去了信任。滑头的黄金宝为了一家十七口人的性命,继而为雁翎队做事,很快就做通据点小队长“崔迷糊”的工作,将已经被新五郎任命为情报室主任的田凤娄处决。“崔迷糊”的哥哥崔静文是八路军的联络员,身份暴露后,为粉碎新五郎引出雁翎队的阴谋光荣牺牲。哥哥的牺牲,加上“李大铡刀”对自己的怀疑,“崔迷糊”开始有了觉醒的意识,但在处决三名鬼子后,“崔迷糊”还是被“李大铡刀”乱枪打死。为了配合新五郎寻找雁翎队的行踪,“李大铡刀”乔装成雁翎队的队员,却被机灵的联络员叶九识破,并导演了一出“窝里斗”的好戏。儿子的天良丧尽,让“李大铡刀”信佛的老娘动了为民除害的决心。可惜是的,狡猾的“李大铡刀”躲过了雁翎队的伏击,带着鬼子新五郎在继龙湾渡之后,又犯下四十九条性命的罪恶。当“李大铡刀”丧心病狂地连娘舅黄金宝也要杀掉时,雁翎队结束了他叛国投敌、作恶多端的性命,为继续开展反扫荡、巩固白洋淀根据地、狠狠打击日本侵略者扫除了障碍。